借：应付债券－债券面值
－应计利息
合并价差 （借或贷）
贷：长期债权投资－债券投资 （面值－未摊销溢价）
长期债权投资－应计利息 （历年利息累计数）
应付债券－债券折价 （未摊销折价）
借：投资收益
贷：财务费用／在建工程
（二）综合举例
【例4】A公司为母公司，B公司系A公司的全资子公司，1991年初子公司发行五年期、票面利率为15％、到期一次还本付息的债券500万元，发行价为525万元，母公司于1991年初购买其中40％债券，母子公司均按直线法摊销溢价及年末计息摊销。要求编制1991年及1992年的抵销分录。
1991年：
借：应付债券－债券面值200
－债券溢价 8
－应计利息30
贷：长期债权投资－债券投资 208
长期债权投资－应计利息 30
借：投资收益28
贷：财务费用28
说明：
债券面值＝500×40％＝200万元。
债券溢价＝未摊销的溢价=（25－25÷５）×40％＝8万元。
应计利息＝500×15％×40％＝30万元。
长期债权投资－债券投资＝500×40％＋8＝208万元。
投资收益＝30－（25÷5×40％）＝28万元。
1992年
借：应付债券－债券面值200
－债券溢价 6
－应计利息60
贷：长期债权投资－债券投资 206
长期债权投资－应计利息 60
借：投资收益28
贷：财务费用28
说明：
A、债券面值＝500×40％＝200万元。
B、债券溢价＝未摊销溢价=（25－25÷５×2）×40％＝6万元。
C、应计利息＝500×15％×40％×2＝60万元。
D、长期债权投资－债券投资＝500×40％＋6＝206万元。
E、投资收益＝30－（25÷5×40％）＝28万元。
【例5】续上例，如母公司在1993年初以278万元的价格购买子公司发行的债券40％，要求编制1993年的抵销分录。（母公司仅持有子公司债券40％）
分析：
母公司会计核算如下：
①购买债券
借：长期债权投资－债券投资 200
－债券溢价18
－应计利息60
贷：银行存款278
年末计息摊销
借：长期债权投资－应计利息 30
贷：长期债权投资－债券溢价6
投资收益 24
因此1993年抵销分录为：
借：应付债券－债券面值200
－债券溢价 4
－应计利息90
合并价差8
贷：长期债权投资－债券面值 200
－债券溢价12
长期债权投资－应计利息 90
借：投资收益24
贷：财务费用24
说明：
A、债券面值＝500×40％＝200万元。
B、债券溢价＝未摊销溢价=（25－25÷5×3）×40％＝4万元。
C、应计利息＝500×15％×40％×3＝90万元。
D、长期债权投资－债券面值＝500×40％＝200万元。
E、长期债权投资－债券溢价＝未摊销溢价＝（18－18÷3）×40％＝12万元
投资收益＝30－18÷3＝24万元。
上述计算有关难点概念的理解：
合并报表编制的实质是在母子公司汇总报表基础上通过抵销分录的加减会计处理后计算得出。
那么，那些交易事项需要抵销呢？凡集团内部企业间发生的交易均需抵销，对于整个企业集团来说，这些交易进仅仅是内部资金、存货、固定资产等的划拨，而并非是企业间的真正交易，即通过抵销分录予以扣除。
而集团内企业与外部企业发生的交易则不须抵销，对于整个企业集团来说，这些交易才是集团对外的真正交易，仍应保留在合并报表中。
例5就是以上理论的简单灵活应用。
对于发行公司（子公司）来说，它需抵销的是债券面值200万元、未摊销溢价4万元（必须按子公司发行价与面值的差额除以债券存续年限计算）及应计利息90万元。
对于购买公司（母公司）来说，它需抵销的是债券面值200万元、未摊销溢价12万元（必须按母公司购买价与面值及应计利息的差额除以债券存续年限计算，即总溢价为278－200－200×15％×2＝18万元，1993年摊销6万元，则剩余未摊销溢价为12万元）及应计利息90万元。
上述母子公司抵销的差额即合并价差8万元。随着各公司对债券溢价的摊销，合并价差的金额也逐渐减小，1994年末为4万元，1995年末为0万元。
子公司发行债券支付当年利息30万元，（仅指母公司购买的40％部分，下同）而母公司购买债券仅获得投资收益24万元，那么应抵销多少投资收益与财务费用呢？该集团公司使用这笔200万元资金，子公司使用花费了30万元，而母公司投资仅获得24万元的收益，对于集团公司来说还是花费了6万元，这部分费用是不能抵销的，因为它是整个集团的费用，因此只能抵销24万元。从另一个角度来看，子公司所使用的资金系母公司投资所得，若直接投资对于集团公司来说不应花费任何费用，而本例中母公司是从市场上（即第三者处）以高于子公司帐面值的价格购得该债券投资于子公司，那么，对于整个集团公司来说每年使用这笔资金所花费得6万元是支付给第三者的。
四、内部销售收入及存货中未实现的内部销售利润抵销
（一）抵销分录公式
本期购入，全部未售出
借：产品销售收入 （销货方的内部售价）
贷：产品销售成本 （销货方的销售成本）
存 货 （购货方未实现的内部毛利）
本期购入，全部售出
借：产品销售收入 （销货方的内部售价）
贷：产品销售成本 （销货方的销售成本）
上期购入，本期全部已售出
借：年初未分配利润
贷：产品销售成本 （上期购货方的内部毛利）
上期购入，本期全部未售出
借：年初未分配利润
贷：存 货 （上期购货方的内部毛利）
说明：部分售出、部分未售出只要在以上各笔分录中乘以百分比即可．例如出售６０％，即在本期购入，全部已售出分录中乘以６０％；在本期购入，全部未售出分录中乘以４０％即可。具体应用详见举例。
（二）综合举例
【例５】母公司将成本800元的存货出售给子公司，售价1000元，子公司当期出售其中的60％，售价720元。
借：主营业务收入600
贷：主营业务成本600
说明：若全部售出应抵销主营业务收入1000元，而现在售出其中60％，则抵销主营业务收入1000×60％＝600元。
借：主营业务收入400
贷：主营业务成本320
存货80
说明：若全部未售出应抵销主营业务收入1000元、主营业务成本800元、存货＝1000－800＝200元，而现在其中40％未售出，则抵销主营业务收入1000×40％＝600元、主营业务成本＝800×40％＝320元、存货＝（1000－800）×40％＝80元。
也可以合并编制以下抵销分录：
借：主营业务收入1000
贷：主营业务成本920
存货80
说明：对以上分录的理解体现了内部销售收入及存货中未实现的内部销售利润抵销的原理。
对于整个集团公司来说，内部销售所实现的主营业务收入并非集团公司真正的收入，它的实质是存货在集团公司内部的转移，集团公司并不因存货的转移而增加收入。同时由于内部销售也虚增了集团公司的主营业务成本，因此必须予以全部抵销。
但若集团公司内购入单位实现了全部（或部分）对集团公司外销售，则它所实现的主营业务收入才是集团公司真正的收入。而它的主营业务成本并非该集团公司真正的成本，这批存货对外销售的真正成本应为集团公司内部销售时销售公司的主营业务成本。
通过上述分析我们结合例5作进一步讲解：
合并报表编制的实质是在母子公司汇总报表基础上通过抵销分录的加减会计处理后计算得出。
例5中母子公司主营业务收入合计（仅指内部销售部分，以下主营业务成本及存货同）＝1000＋720＝1720元，而对于整个集团公司来说真正的主营业务收入应为720元，则须抵销1000元，即借记主营业务收入1000元。
母子公司主营业务成本合计＝800＋1000×60％＝1400元，而对于整个集团公司来说真正的主营业务成本应＝800×60％＝480元，则须抵销920元，即贷记主营业务成本920元。
若集团公司内部所购存货全部未对外销售，则存货资金占用也虚增了一部分内部未实现的销售毛利。
对于上述概念的理解我们结合例5的讲解来解释。
合并报表编制的实质是在母子公司汇总报表基础上通过抵销分录的加减会计处理后计算得出。
例5中销售公司的存货为0，购入公司的存货＝1000－600＝400元，二者相加为400元。对于整个集团公司来说，40％的存货只是发生了存放地点的转移，并不因此增加存货资金的占用。而这部分存货真正资金的占用应＝800×40％＝320元，因此须抵销存货＝400－320＝80元，即贷记存货80元。
抵销存货的金额应为内部未实现的销售毛利。在例5中，母公司的销售毛利率＝（1000－800）÷1000＝20％，而子公司未销售的存货金额为400元，即内部未实现的销售毛利＝400×20％＝80元。
【例6】母公司上期从子公司购入存货1000元，全部未销售，本期又购入1000元，子公司的内部销售毛利率为20％，本期母公司将上期购入的存货全部售出，本期购入存货售出30％。
借：期初未分配利润200
贷：主营业务成本200
说明：
①上期购入存货本期全部销售应抵销上期内部未实现销售毛利。
合并报表编制的实质是在母子公司汇总报表基础上通过抵销分录的加减会计处理后计算得出。在第二年仍是根据母子公司的个别会计报表汇总后通过抵销分录的加减会计处理后计算得出。对于上期销售公司的主营业务收入、主营业务成本已通过期末结转未分配利润中，那么上期的主营业务收入、主营业务成本已不存在，也不须抵销。本期只须抵销上期末未分配利润即本期初未分配利润。在例6中应抵销上期内部未实现销售毛利＝1000×20％＝200元，即借记期初未分配利润200元。
②上期购入存货本期全部销售还应抵销虚增的主营业务成本。
根据合并报表的基本理论：集团公司内购入单位实现了全部（或部分）对集团公司外销售，则它所实现的主营业务收入才是集团公司真正的收入。而它的主营业务成本并非该集团公司真正的成本，这批存货对外销售的真正成本应为集团公司内部销售时销售公司的主营业务成本。因此，当期对销售公司的主营业务收入无须抵销，而对其虚增的主营业务成本应予以抵销。在例6中应抵销的主营业务成本＝集团公司内购买公司销货成本－集团公司内销售公司销货成本＝1000－800＝200元，即贷记主营业务成本200元。
对于上述说明可能细心的读者会发现“对于上期销售公司的主营业务收入、主营业务成本已通过期末结转未分配利润中”这段论述是乎遗漏了“所得税”这一重要因素，同时也提出了所得税是否要抵销的问题。
根据合并报表的基本理论：对于整个集团公司来说，对外销售所实现的主营业务收入才是集团公司真正的收入。同时对集团公司外的企业或单位花费的成本、费用才是集团公司真正的成本、费用。上例中集团公司内销售公司实现内部销售，虽然未对外销售，对于整个集团公司来说并未实现销售利润，但按税法规定：该公司实现销售应缴纳流转税、所得税。这部分税金是向集团公司外的税务机关缴纳的，应视为集团公司的费用，在合并过程中不应予以抵销。
借：主营业务收入1000
贷：主营业务成本860
存货140
【例7】母公司上期从子公司购入存货1000元，子公司内部销售毛利率为20％，本期母公司对外销售其中得70％。
借：期初未分配利润200
贷：主营业务成本140
存货60
说明：
①上期购入存货本期无论是否对外销售均应抵销上期内部未实现销售毛利。
合并报表编制的实质是在母子公司汇总报表基础上通过抵销分录的加减会计处理后计算得出。在第二年仍是根据母子公司的个别会计报表汇总后通过抵销分录的加减会计处理后计算得出。对于上期销售公司的主营业务收入、主营业务成本已通过期末结转未分配利润中，那么上期的主营业务收入、主营业务成本已不存在，也不须抵销。本期只须抵销上期末未分配利润即本期初未分配利润。在例6中应抵销上期内部未实现销售毛利＝1000×20％＝200元，即借记期初未分配利润200元。
若本期购买公司对外实现销售，实现了集团公司真正的利润，它是无须抵销的，而上期销售公司实现的内部销售毛利已隐含在期初未分配利润中，应予以抵销（对应抵销项目为主营业务成本）。若全部未对外销售，上期销售公司实现的内部销售毛利也隐含在期初未分配利润中，也应予以抵销（对应抵销项目为存货）。
②对于主营业务成本、存货抵销的原理同上。
【例8】母公司1991年购入子公司存货1000元，子公司内部销售毛利率为20％，当年母公司售出其中