大師被推舉為西湖彌勒院及大佛寺住持。奘老、士老、大覺等，先後為之管理。大師仍住淨梵院，時泛一葉扁舟，來往於湖南淨梵、湖北彌勒之間（自傳十三）。四月 大師以新近之思想學術，闡明（三十）唯識論，發摚ㄗR學之新精神， 作「新的唯識論」。
按：無言「太虛大師行略」云：『冬回杭州，於車軾舟舷上寫成新的唯識論』，乃铡x自傳致铡�
大師卓錫西湖，時與康南海（居蕉石鳴琴）相往來，茗談輒復移晷。大師合彌勒院與大佛寺為一，復古名兜率寺之舊，康氏為之書額（自傳十三；人物誌憶六）。
大師時多論評世學之作：「論陳獨秀自殺論」，「昧盦讀書錄」、「論胡適之中國哲學史大綱上篇」、「讀梁漱溟君唯識學與佛學」、「近代人生觀的評判」。大師不滿胡適之進化論的歷史觀念，責其抹殺個人之才性，不明佛法所說之心性。梁漱溟時有「唯識述義」公世，右空宗而抑唯識，大師為論空與唯識，義本一致。於「佛藏擇法眼圖」，評謂：
『梁君所言，僅齊三論顯說；其密指者似在禪宗而未能達』。
大師於近代人生觀之評判云：
『我以為：為人間的安樂計，則人本的、神本的人生觀為較可。為理性的真實計，則物本的、我本的人生觀為較可。至於現代適應上孰為最宜，則我以為四種皆有用，而皆當有需乎擇去其迷謬偏蔽之處而已』。離佛法，則世學各有所是、各有所蔽；得佛法以抉擇貫攝之，則各能得其當。大師論衡世學，其方式每多如此。五月，陳性白來迎大師去武昌。應耄m、元白、李馥庭等邀請，二十一日（「四月四日」）於龍華寺開講大乘起信論，聽眾甚盛。大師手編「起信論別說」，富禪家筆意；於修行信心分，特有發摚Аr講經參用演講方式，開佛門新例（自傳十三；海一、六「雜記」）。
按：「漢口佛教正信會壁銘並序」，以此為「春」季事，铡�
時國內政局日陷於紛擾割據，「整理僧伽制度論」，勢難實行（自傳八；編閱附言五六）。而俄國革命成功，共產思想日見流行。大師得一新感覺，即僧眾有從事工作，自力生活之必要（略史）。乃宣布停刊「僧制論」，發表 「人工與佛學之新僧化」。次撰「唐代禪宗與社會思潮」，極力發揚禪者之風格，誘導僧眾以趨向：
『務人工以安色身，則貴簡樸；修佛學以嚴法身，則貴真至』。大師以「反信教的學術精神」，「反玄學的實證精神」，「反因襲的創化精神」等，說明禪宗與學術思潮。以「虛無主義的精神」，「布爾塞維克主義的精神」、「德謨克拉西主義的精神」，說明禪林與社會思潮。於唐代禪者之風格，頗多深入獨到之見。結論謂：
『余既以「人工與佛學之新僧化」，追攀百丈之高風，以適應傾向中的社會趨勢。復有精審詳密之德謨克拉西整理僧伽制度論，亦以見吾志之不在徒發理論，須見之行事耳』！是年春夏 圓 。映講法華、楞嚴於北京。時北五省大旱，法會中發起佛教籌賑會（葉性禮「圓 。映法師事略」）。七月 （「仲夏之月」），回滬。廣州庚申講經會代表李觀初，已來滬迎候（康 寄遙與李同鄉，由是始識大師，發心學佛）。李觀初為國會議員，去秋在京，預維摩法會。南下參加非常國會，因與廣州諸議員，於去冬發起迎大師講經。春間，大師推同學開悟代往。粵方仍盼南行；辭不獲已，乃相偕南下。抵廣州，設講座於枺澴h員俱樂部，講佛乘宗要論。論依佛法導言為依，敷衍為八章七十七節；初以「教理行果」統攝大乘諸宗。胡任支譯粵語，與其弟賡支同記錄。皈依者有龍積之等（自傳十三）。八月 粵桂戰事起，龍積之等陪大師與開悟赴香港。陸蓬山、吳子芹等發起，請於名園講佛學三日，開香港宣講佛學之風（自傳十三；人物誌憶四；從香港的感想說到香港的佛教）。
大師留港十餘日，回杭（自傳十三）。
時應用進化論之歷史考證法，以研考佛書者日多，大師取極端反對態度，為傳統佛教擔心：
『略從日本新出佛書，渿L膚受，皮毛亦未窺及，隨便拿來學時髦，出風 頭，亂破壞，亂建立』（海內留心佛教文化者鑒之）！
『這種言論，……不久，於佛教的精神形式，必發生重大變化，故希望以佛教為生活的和尚尼姑，及學佛的居士，都將他研究一下』（海潮音社啟事）！十月 （「九月初」），大師再至武昌。寓皮劍農家，設講座於湖北省教育會，講楞嚴經，編「楞嚴經研究」為講義（自傳十三）。講義以攝論為本，略糅餘義而成；十一月十四日（「十月五夕」）編訖。此夕旋聞稍坐，忽覺楞嚴義茫瑴ガF目前，與唯識宗義相應，因重為科判而殿於研究之末（楞嚴經研究五）。去年梁漱溟「印度哲學概論」，即以楞嚴為偽；而唯識學風又漸盛。大師殆感楞嚴之將成問睿蕿橹畷ǎ�
大師，時作「論基督教已洠в衅茐暮徒ㄔO的必要」，載於新佛教二卷二期。十一月二十四日（「十月十五」），大師於武昌講經會授皈戒。李耄m、李時諳、王森甫、滿心如、陳性白、趙南山、皮劍農、蕭覺天、楊顯慶、孫文樓 、劉枺嗟溶娬虒W名流，執弟子禮者三十餘人。武漢學佛之風，於是大盛（自傳十三；笠居眾生「致德安法師書」）。
湘僧善因（笠居眾生），年來與覺社通音訊。聞大師啟講楞嚴，特遠來與會（自傳十三）。大師比年異軍突起，本深厚之佛學素養，以通俗之方法弘教，得京、鄂、滬、粵多數大力者之信護，道譽日隆！而出家僧侶，囿於傳統，拘於宗派，惑於「大簦Ы鹕健怪讶荆炊餮运钠稹Ｓ^笠居眾生致德安書，可想見當時情勢：
『考太虛法師之行實，及各居士之德行，鮮有不符佛制，如道路所遙傳者。本月十五日，並在武昌講經會弘傳戒律，計男女居士受三皈者九人，受五戒者二十八人，受菩薩戒者十一人，皆當世高年俊傑。……虛師若無過人之德，彼一般高年俊傑，豈肯屈膝膜拜於年輕衲僧之前乎！善因與各居士同住數日，見各居士念佛禮佛，行住坐臥，不肯有稍自放逸之行為，即在緇門亦難多遘！虛師講經，仍是香華供養，端身正坐，惟不搭衣，無不 具威嚴之事。……乃吾輩同侶，心懷姤忌，誹語頻加！座下見地洞徹，幸勿铡牎唬∈隆 〈髱熤v心經於黃岡會館──帝主宮。史一如筆錄為「心經述記」（自傳十三；心經述記）。
按：心經述記注：『太虛法師在漢口黃州會館口述』。佛學溦f附裕В骸菏露巳胀恚跐h口帝主宮講心經後之演說辭』。其事甚明。乃自傳以為：是年講起信論後，在帝珠（主？）宮演講三日。講楞嚴經後，於安徽會館講心經三日，乃發起佛教會，實回憶之铡Ｉw心經講於帝主宮，為此年楞嚴法會後；而起信論法會後，講於安徽會館，乃七年秋事。自傳之說，時地並铡�
時信眾之請求皈戒者踵起，總計達百一十九人（孫孫山「武漢庚申居士皈戒錄」）。大師乃於心經法會終了，發起漢口佛教會，推李耄m為會長，李時諳負責籌備。大師之佛教邉樱段錆h日見發展（自傳十三；李慧融「漢口 佛教會創始記」；佛教會創始記序）。
十日（「十一月朔」），周扱寰代表湖南趙炎午（恆惕）、林特生、仇亦山等，禮請大師去長沙弘法。是日，大師與善因、李耄m、陳元白、張錫疇等十餘人，專車去長沙。設座船山學社，講「身心性命之學」三日，法會甚盛。當即發起長沙佛教正信會（自傳十三；海二、一「大事記」）。
十五日（「六日」），大師等返武昌，商決明年由善因編輯潮音於漢口（次年二三月即遷還杭）（自傳十三）。
大師於漢口佛教會，講「佛教的人生觀」。所論大乘的人生觀，為：
『圓覺之乘，不外大智慧、大慈悲之二法，而唯人具玆本能。……唯此仁智是圓覺因，即大乘之習所成種姓，亦即人道之乘也。換言之，人道之正乘，即大乘之始階也』。
大師回杭；舟次九江，函覆王弘願所詢唯識義（書）。
民國十年，一九二一（庚申──辛酉），大師三十三歲。
新春 大師鑒於僧寺內外交困，實為佛教復興之大礙；大師乃唱「僧自治說」：
『欲實行僧自治，須擯絕撓亂之他力（官府之摧殘，地方痞劣之欺壓）；尤應去除本身腐敗之點，力自整頓而振興之』！
一般學佛者之行不由中，尤為新興佛教前途之危機，特提「行為主義之佛乘」以資警策：
『從來為佛教徒者，大多只知以「享受福樂」或「靜定理性」為果。……無論重理解，或重證悟到如何圓妙，都只空理，不成事實，至近乃更厲行。一般知識階級中，或認佛法為達到本體的哲學，或則但認一句禪謎，或則但守一句佛名，或則但以佛的經書、形像、數珠、木魚、蒲團等項為佛事。而不悟盈人間世無一非佛法，無一非佛事』！
『吾確見現時學佛的人漸多，大都迷背佛乘，不修習佛之因行。不知一切有益人群之行為皆佛之因行，反厭惡怠惰，其流弊將不可勝言！故大聲疾呼，敢為之告曰：吾人學佛，須從吾人能實行之佛的因行上去普遍修習。盡吾人的能力，專從事利益人群，便是修習佛的因行。要之，凡吾人群中一切正當之事，皆佛之因行，皆當勇猛精進去修去為。廢棄不幹，便是斷絕佛種』！
大師言之若是其剴切沈痛，而學佛者，則終於念佛念咒，了生了死而已！大師以為：『佛的因行，以敬信三寶，報酬四恩為本，隨時代方國之不同而有種種差別』。『在自由的共產主義下』，則以從事農礦、勞工、醫藥、教化、藝術為成佛之因行。『在和平的全民主義下』，則加為警察、律師、官吏議員、商賈等。三月二十三日（「二月」），大師任西湖淨慈寺住持。大師久欲懀宥U林，以實施理想之改建，為佛教樹新模。適以淨慈虧欠甚巨，無法維持，乃由華山 徒屬之因原、如惺介紹，接已故之雪舟和尚法而進院（自傳十四；略史）。杭州測量局員王行方、徐柳仙、陸慧生等，發起講經會，請大師於幽冀會館，講唯識三十論。如如記錄，成「唯識三十論講錄」。大師開講於二十四日（「二月十五」），適為進淨慈寺之次日（自傳十四；海二、四「大事記」；海三「辛酉年鑑」；唯識三十論講錄贅言）。
大師著手於淨慈寺之興革：取締鴉片酒肉；修濟公殿；嚴飾佛像；陳列佛學書報以公眾閱；改禪堂為角虎堂，以繼永明禪淨雙修之風。且籌辦永明學舍，以作育弘法僧才；設佛教慈兒院，以教育小沙彌。次第推行，百廢俱興（自傳十四；略史；永明精舍大綱）。五月，朱謙之來兜率寺，擬從大師出家。朱氏以「將所有佛書，批評一過，從新整理建設起」為目的。大師告以不必出家，為介紹往從歐陽竟無撸Вㄗ詡靼耍４髱熖岢饘W，而實不以一般治學方法為是，於此可見。
時大師有「佛法大系」之作。本體為「真如的唯性論」，現行為「意識的唯 心論」，究極為「妙覺的唯智論」。以之統論大乘諸宗，為大師大乘三宗論之初型。
二十日，修正管理寺廟條例二十四條公佈。此出程德全面請徐總統，乃得撤銷前之卅一條，修正公佈，尚能消極維持（自傳八；三十年來之中國佛教）。大師嫌其未善，擬「修改管理寺廟條例意見書」三十九條。其特點：一、析別寺廟之性伲鼮樽诮趟聫R、奉神寺廟、公益寺廟，俾純正之佛寺，得與耶回教堂同為財團法人（第一條）。二、寺廟之管理人，『權利既視（一般）僧道為重大，賢否尤關寺廟之隆替』，故特定專章以明其責任（第九至十四條）。三、確定寺廟財產之所有權，屬於寺廟自身（第十五條）。寺廟無犯罪之日，但可責諸管理者，寺產不得洠栈蛱岢淞P款（第二十條）。對於教徒之繼承私產；收受未成年人為徒；以不正當行為而誘人捐款或入教，確定為應加禁止（第二十六條），而予以處罰（第三十一條）。此雖猶未盡大師之本意，而實寓整頓維持之意。 七月五日（「六月初一」），大師於淨慈寺啟講華嚴經之淨行品（自傳十四；海二、五「言說林」）。
講經不數日，杭州白衣寺慧安等諸山住持，摭拾浮詞，誣控大師於官署。事緣大師疏忽，初未循例回拜慧安，因致嫌隙。退居鴻定，以煙癮未除，為大師拒其回寺。乃訴惑溫州同鄉潘國綱，同善社首領張載陽，因有慧安等出面呈控。時縣長王藹南（吉檀），杭紳汪曼鋒等支持大師；而上海新聞界康寄遙等，亦為有力之呼援，其案乃擱置於省署（自傳十四）。八月九日，蕭耀南任湖北督軍。蕭與李耄m有同鄉之誼，故是後大師武漢弘化，頗得其助（自傳十五）。
二十三日（「七月二十」），大師應北京辛酉講經會請，離杭北上；過滬，偕史一如同行（自傳十四；海二、七「恿帧贯幔 ＞旁铝眨ā赴嗽挛迦铡梗髱熼_講法華經於北京弘慈廣濟寺，十一月七日（「十月初八日」）圓滿。大師依窺基法華經玄贊為講義，周少如（秉清） 錄其口說，成「法華講演錄」，逐日載諸亞枺侣劇⑴c法會者，釋遠參、莊思荆⑾闹兮摺⑹Y維喬、胡瑞霖、馬冀平、林宰平、龔緝熙（後出家名能海）、朱芾煌、王虛亭等。大勇自五臺來，李耄m、陳元白從武漢來，法會極一時之盛。講畢，為平政院長夏壽康等數百人授皈依（自傳十四；法華講演錄弁言；海三「辛酉年鑑」；海二、十「評論壇」末）。
法會期中（「十月初一」起），大師於南池子夏宅，別為蔣維喬等講因明論；為大勇、王虛亭等講金剛經，大勇記之為「金剛義茫梗粸檫h參講梵網經；為元白領導之女眾，講大阿彌陀經。講說不倦，間有日講七、八小時者（自傳十四；海三「辛酉年鑑」）�