资前，首先预测自己一旦失误止损后亏损的程度，是否是我们可以承受的，然后再决定投资与否和投资的深度。一个优秀的投资者绝不会在任何时候有丝毫赌性，也决不会参与任何自己输不起的赌局，
正确的操作应按照以下程序进行，当我们看中一只股票后，在买进前应该首先考虑一旦出现失误，我们在正常情况下止损后的损失是多少，这个损失是否是我们能够承受的。如果亏损是在大约4％以内，而盈利的机率又很大，我们才可以考虑进场交易。为什麽一般要将亏损额限制在4％以内？这主要出于稳健的做法。我们在实际操作过程中，没有人可以稳赚不赔，出现错误在所难免，实际运作过程中保持40％的成功率都十分不易，而有时当市场不利于我们的情况下，就更容易接连出错，我们在操作过程中必须要给自己留下一个空间，在连续的三四次的亏损也不能伤及我们的筋骨，保住我们的实力，这是至关重要的。就像一个武林高手在练拳之前，都先练被击打一样，目的就是随时准备承受重大的打击。永远不要寄希望我们不会亏损，而要在预期盈利前先有承受亏损的准备。
真正的高手在实际操作中，首先要做到不被市场所淘汰的先决条件，然后再寻找最佳的时机捕捉目标，不会被市场所吞蚀的主动权掌握在自己的手中，就是永远不做自己亏不起的交易。成功可以预知，但是不能强求。
当我们做好这样的心理准备买入之后，就要有另一个准备，一旦失误坚决止损。很多投资人在买进股票发生亏损后都十分不愿意止损。因为大多数人有一种奇怪的想法，认为股票在没有卖出之前，即使出现损失也只是帐面上的，并不是实际亏损，一旦你真正地卖出了，损失就变成为现实。所以他们在大多数时候都不肯执行止损。这种想法是荒谬的，就像你的胳膊已经完全感染并坏死，但是你因仅仅不愿意承认自己是残疾而不肯截肢一样，暂时的拖延只会使你有更大感染的机会，甚至危及生命。止损就像壮士断腕一样，用一时的痛楚换取长久的安定。一位成功的基金经理曾经说过：“止损就是新生的代名词”。这丝毫不是什么危言耸听的说法。
很多人将止损点建立在自己愿意承受的基础上，他们常常认为自己也有止损点，如果买进的股票下跌了百分之十或者百分之五就会卖出，可是却说不出其中缘由。还有一些投资人只有当股价下跌到令他感到恐惧时才卖出，这些都是不正确的。正确的止损点，应建立在客观公正的对市场评判的基础上。只有当股价下跌到了某一个程度之后，股价很难再次上涨，你对后市的看法被证明是错误的，才是最佳止损时机，而不是以你的主观判断为依据。因此我们选择设置止损位的最佳位置，应该是股价最新出现的支撑位。因为在大多数时候，支撑一旦被跌破股价就很难再上涨，因此我们一旦发现，收盘价跌破最新的支撑位，就是我们的最佳止损点，必须坚决止损。
正确地运用止损并不是每次都正确，有时机构的故意打压，会使我们在很低的价位被扫地出局，随后股价立即大幅上扬，而我们卖出的价位正好就是最低点。事实上做任何的操作都不可能十全十美，偶尔的损失正是你投资的成本，这些小小的代价换来的是长期的稳定，因此丝毫不应受到指责。
止损必须以收盘价跌破支撑位的3％以上来确定。股价在其他时候，偶尔跌破止损点不久很快又回到支撑位之上不予理会，因为通常不具备实质指导意义。
我们要再次老生常谈强调止损的重要性，但不知应怎样解释，才能真正地深刻表达这两个字所代表的真正内涵。这是生存的法则，必须像红绿灯一样令行禁止，绝不能有心存侥幸的想法。如果你不能做到，那么请你离开这个行业，因为这里没有你生存的机会。
投资的机会就像出租车，错过了一辆很快就会有下一辆，永远不要担心机会稍纵即逝。急躁可以转为安详，痛苦可以转为快乐，伤心也可以变成喜悦，但我们的资本和信用一旦失去，就很难再弥补。
当我们在进场前做好了这两种准备之后，我不能保证一定可以取得丰厚的利润。但是我可以保证，我们不会因为任何一笔投资遭受灭顶之灾，因为有安全带与气囊的保护。一套理论是否成熟就是在于它是否可以经受时间的考验，而时间的考验说穿了就是能否经受失败的验正。所以当我们做好了这一准备后，就可以进行下一步的预算了。2、长期稳定的盈利能力
当我们真正学会保障资本的安全之后，就为成功打下了坚实的基础，然后需要掌握的就是长期而稳定的持续获利能力。不要将这两点孤立来看，只有保障本金安全的情况下，才有可能拥有稳定长期的盈利能力，否则一切仅仅是空谈而已。
大多数投资人在证券市场上追逐短线机会，像蜜蜂采花一样频繁进出，可是却陷入亏损不能自拔，甚至有些莫名其妙。反复思考之后可以发现，当我们投入10万元后每次获利在10％而亏损也是在10％时即卖出，经过各五次的盈利和亏损之后，仅仅还剩下8。41万元。这就意味着如果我们做短线交易，即使有百分之五十的成功率结果仍然亏损。即使提高成功率到60％也仅仅平手而已，除非我们可以将自己的成功率提高到70％以上，才能稍有所盈利。但是，相信自己有能力长期达到70％以上的成功率是不现实的。所以短线的获利往往靠不住，常常获利无望，亏损却有份。因此投资人如果想要拥有持续稳定的获利能力，必须衡量以下几点。
（1）实质成功率。
真正有把握的投资机会并不是每一天都会出现，有时甚至一年也没有几次，我们在投资之前一定要尽量小心谨慎，很有把握的时候才进场。换言之，你要可以保证，最少30％以上的实质成功率才能够进场，成功机率不高时务必以观望为主。
（2）风险／盈利比率。
正确选择风险和盈利的报酬比例，取决于我们投资的实际成功率。举一个例子，我在过去的操作过程中，最终成功率大致是35％，那么就是说每三次投资有一次能够成功。如果要想要取得长久的盈利就必须有两种选择，1：提高成功率。2：仅投资上涨幅度较高的股票。要想继续提高成功率并不是件容易的事情，我无法使自己达到每三次的投资就有两次或一半的成功。所以就必须要想方设法投资于收益率较高的股票。
因为通常我们在投资亏损4％－5％处设止损位，风险高于这一亏损比例一般不进场。因此可以说，每一次成功操作的基石，基本就是要建立在大约8％的亏损基础上，（因为我们把只要没有达到预期的最低涨幅都称为不成功，有的时候即使错了也不会造成损失，所以实质损失往往小于10％。）所以想要拥有长期盈利能力，正确时必须最少要有20％以上的获利空间时才可以考虑进场，小于这一收益率决不考虑进场，因为进场意味着交易的最终亏损。因此我每一次在最少1：4的风险和盈利比率的情况下进行交易。
对自己的判断力正确评估，是灵活运用风险／盈利比率的保证。必须正确判断，不能自视过高或过低。因为如果你有把握认定自己的成功率可以达到很高的话，比如说实际成功率在50％以上时，你就可以调整你买进股票的风险／盈利比率在1：3左右，这样你交易的机会就明显增加，每年的收益率也会有所提高。但是，我奉劝你应该认真评估你实质的成功率，以历史的经验来看，任何人如果预期自己的成功率可以长期达到50％以上，结果通常是令人失望的。
我们投资的前提，就是必须认真考虑以上两个前提，当一只股票完全不符合这两个条件时，我们毫不考虑，不论这只股票从表面上看有多么美好的前景。当一只股票符合以上两个条件时，我们就做好准备，以便在最佳时机适当重仓杀进。仓位的深度以客观的分析为依据。
有的时候，还有另外一种情况，就是说出现了仅仅符合以上条件中的一种，比如说我们有很大的把握看好一只股票有能力上涨，这一把握大于前面所说的30％以上的成功率，可达到50％以上甚至更高。但是美中不足的是，买进点位较高，一旦出现失误，止损点位到买进点位往往有8％的差距，加上手续费可以达10％，远远高于我们可以承受的损失，风险／盈利比率较低仅是1：3。
这种情况经常出现，有时是成功率极高，但风险／盈利不成合适比率。有时是风险／盈利比率极为合适，一旦出现失误在很小的范围里就可以确认并止损，但是成功率不是很高。总之是有所缺陷。这些机会出现之后不是绝对不能投资，但要注意两点，1：投入前提是一个角度来看极为合适，而另一角度来看又不是很成问题。2：不能投入较重的仓位，仅以轻仓少量介入适可而止。
当我们可以严格按照以上的操作方法运作，就掌握了获取稳定收益的方法。但是这样仍然不够，因为我们要在稳定获利的基础上追求突破性的利润。
3、寻找突破性的利润
当我们有了足够的股票分析知识，和能够执行以上设置的前提后，就可以拥有长期稳定的盈利能力了。这是否就意味着保守？或者放弃追求卓越成绩的机会？当然不是这样。我们不会失去任何真正的机会，只是更加小心谨慎而已，这样做的目的在于对风险的控制。
所有的运作都遵循以上的方法，但每年都会出现一两次绝佳的投资机会，所谓绝佳的投资机会是指不但成功的机率极高，比如实际成功率很有可能高于40％及50％，有时甚至达到60％、70％的实际成功率。而且投资点位与止损点之间的差距很小，一旦失误损失很小，一旦上涨盈利却很大，风险／盈利比率有可能达到1：7甚至于1：10。这样就产生出极佳的投资机会。这种情况一旦出现，我们真正的投资机会就来临了，这时我们要抓住时机扩大战果，赢得突破性的利润。
（如图）当指数长期在大众一致看空的气氛中加速下跌，突然有一日，一只长期盘整的股票股价突然脱离大盘，伴随着极强的相对强度和巨大的成交量，突破颈线上行后，经过一段时间的上涨，在极度悲观的气氛中，开始反抽至颈线位附近，并止跌起稳，这就形成了一个最佳的买点。
为什么说是最佳的买进点，原因有两个：1：通过前面的知识，我们可以得知在极度悲观的市场氛围下，伴随着极强的相对强度并以巨大的成交量配合突破的股票，随后继续上涨的可能性极高。2：因为股价回抽后就是在颈线上下波动，即使股价向下跌破颈线进行止损，损失也可以控制在大致4％左右。既然上涨的成功率很高，而且即使出错损失也很少，风险／盈利比率又十分适宜，自然就是难得的买进时机。因此我们就可以在此大作文章。首先在颈线附近可以买到的低价位处，买进重仓60％到80％之间。然后观察股票的波动。此时股价即使向下跌破止损点，我们立即止损损失也很小，只有总金额的4％以内。此时如果股价一旦开始上涨，并冲破前一波行情冲高回落形成的高点时，就为我们提供了又一次进场的时机。
因为股价又一次向上突破了一个阻力区，因而这一价位常常会形成支撑，我们就要将止损位移动到新突破的价位处，随后将剩余资金全部投入。不论以后的行情如何发展，首先一点我们过去所投入的资金已经出现了利润，即使股价再次下行跌破我们所设的新止损点，也不会造成我们的亏损，我们依然还具有微利。如果股价如我们所料，持续上涨，我们就可以获取丰厚的利润了。
实质上在当前中国股市，并不可能真正地获得突破性的利润，这是因为中国股票市场尚不存在融资，相信不久所有的衍生工具和融资行为都会在市场上出现，这时才可以真正地寻找突破性的利润。方法如下，投资的点位仍然是同上面所说的两个买进时机，但是力度不同，我们可以在股价回抽至颈线最低点处时投入全部自有资金，即使此时股价向下跌破止损点，也仅有4％…5％的亏损。此时如果股价一旦开始上涨，并冲破前一波行情形成的高点时，就为我们提供了又一次进场的时机。如果可能，在此融资投入原有资金的一倍，以求一博。此时最终无非也会有两个结果，一个就是股票出乎我们的预料下跌，跌至新设立的止损位处引发我们的止损，抵消我们第一次投资的一点点盈利，最终一无所获。或者就是与我们预料的完全相同，股价大幅上涨。因为我们的投入是本金的1倍，每当股价上涨50％，我们的收益就增加了一倍，最终收益极为丰厚。
从这一投资的开始到最后，即使任何时候出现错误，我们的损失都是可以被接受的，但是一旦成功，就可以创造卓越的利润。这些利润加之我们平时稳健的操作，很容易使我们有超越大众的业绩出类拔萃。我们不争一时的输赢，但是一旦机会来临就可以稳稳地将它抓住。
寻找突破性的利润被很多人认为就是承担极大的风险。事实绝非如此，我们的确较平时更积极的投入，但是真正的投入，是在第一笔投入资金获利之后，本金有了绝对的保证，才有再次的投入。在第一次先期投入没有获利之前，是不可能再次投入的，所以即使出现任何意外，风险也是极小的。
在我的投资哲学中，永远不会有孤注一掷的念头，任何孤注一掷的想法都将造成资金的巨大亏损直至破产。但是也绝不能错过任何极佳的机会。好机会极少出现，所以一旦出现就绝不能错过，我们要有获取巨大利润的信心和勇气，只有这样，才能创造巨大的财富。
任何优秀的投资者，都绝不可能在一年里获得全部盈利，总有几笔投资是在亏损或者不挣钱，成败的关键不是我们取得多少次的成功还是失败，而是在于我们成功时能够